一分快三技巧:孚能科技大客户依赖现象明显 营收和采购数据存在异常-外交部新闻

                                              一分快三技巧:孚能科技大客户依赖现象明显 营收和采购数据存在异常-外交部新闻

                                              一分快三技巧
                                               

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                                              2019年上半年的情况亦是如此┊□♀,当期孚能科技向前五大供应商采购的金额为51839.02万元↑﹡,占比42.44%□∴,由此推算出当年采购总额为122146.61万元〇∵,由于当年4月增值税由16%降到13%∟,由此推算出含税采购金额约为139857.86万元△♂∴。当年孚能科技的应付票据和应付账款相对去年增加了113263.27万元∵,计算下来当年的理论现金支出约为26594.59万元?﹡♀。  而事实上〇◇∟,孚能科技当期“购买商品、接受劳务支出的现金”却为92477.94万元﹡〇∵,即使对冲预付账款增加6000.53万元影响π,当期因为采购流出的现金额度也有86477.41万元▽♀♂,很显然∟⌒┊,实际支出比理论支出要多出59882.82万元⊿♂π。  假设存在票据背书问题影响♂◇□,但若将前述营收的差额与采购的差额对比来看?⌒,仍有明显数据出入☆。因此对于积极申报上市科创板的孚能科技来说⊙∟,上市前还是需要先梳理好自己的财务数据问题〇∟∵,不能带着问题上市〇♂▽。

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                                              营收数据存疑  招股书披露♂,2016年至2018年期间∵﹡?,孚能科技的营业收入从4.69亿元增长到了22.76亿元﹡,同比增长185.7%和70%♂,整体规模虽然增长明显∴〇,但综合毛利率却呈逐年下滑趋势﹡,分别为18.73%、16.48%和5.59%△♀☆,如此的数据变化说明,企业的整体盈利能力是下滑的↑◇▽,而这也是为什么其扣非后净利润在2018年、2019年上半年出现亏损的重要原因之一⌒□。梳理表面繁荣的营收方面数据◇◇,《红周刊》记者发现繁荣的数据背后却有明显的不合理现象∴∵π。  招股书披露〇♀∵,孚能科技2017年实现营业总收入133861.38万元┊┊,其中↑▽,主营收入130424.21万元(境内收入127506.88万元⊙┊▽,境外收入2917.32万元)♂∵↑,其它业务收入5794.96万元☆∟。按照当年17%和11%的增值税率测算☆〇,整体含税营收大约为158532.78万元〇⊙。  同期﹡↑,现金流量表中与营收相关的“销售商品、提供劳务收到的现金”为122782.84万元〇⊙◇。负债表中预收款项新增31.89万元□。在对冲同期与现金收入相关的预收款项影响后∟△,与2017年营收相关的现金流入了122750.89万元π。将含税营收与现金流勾稽〇,可发现有35781.89万元含税营收未能收现∵,理论上这将形成新增债权⊙♂。  可事实上┊♀﹡,2017年应收票据和应收账款、坏账准备的合计金额相比上一年相同项合计仅新增了33475.18万元π,结果与理论新增债权相差了2306.71万元┊∴┊,这意味着2017年有2306.71万元营收存在虚增的嫌疑↑﹡。  同样的逻辑去分析2018年的营收情况↑,可发现这一年已不是营收虚增问题了◇∟,而是债权出现异常增长﹡。

                                              2017年孚能科技应付票据和应付账款为62717.78万元∴♂,相比较2016年的15467.4万元新增了47250.38万元♂↑﹡,从财务勾稽角度考虑﹡,理论上用于采购的现金支出应该在106709.86万元左右♂。可实际上□♀,2017年现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”为112397.81万元┊,预付账款减少了549.44万元♂☆〇,整体核算结果是♂?,与当年采购相关的现金流量金额为112947.25万元∴♀﹡,这比理论上支出的106709.86万元现金要多出6237.39万元⌒⊿□,显然这是可疑的⊿♂π。  同样♂,进一步分析2018年采购情况?♀,发现与2017年有类似情形发生∟?。2018年孚能科技向前五大供应商采购的金额为83226.65万元♂,占其采购比例的39%┊∵,由此可推算出当年的采购金额为213401.67万元π♀,考虑到当年5月份增值税税率由17%下调到16%影响∟⊙┊,则可推算出含税采购金额约为248257.28万元∵。  同期应付票据和应付账款为137728.84万元□⊙?,比去年同类项目合计增加了75011.06万元♂。整体核算下来♀∟,当年用于采购的现金支出理论上应该在173246.22万元左右△,可实际上⌒∴∟,当期186685.25万元“购买商品、接受劳务支出的现金”对冲当年预付账款增加的1307.82万元影响后♀♂,实际现金支出则为185374.43万元▽,明显比理论支出金额多出了12128.21万元⌒┊□。

                                              (本文已刊发于9月21日的《红周刊》).END.本文首发于微信公众号:红刊财经⌒♂∵。文章内容属作者个人观点┊,不代表和讯网立场♀。投资者据此操作∴,风险请自担♂。

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                                              大量现金支出去向不明  与营收数据异常类似?△,孚能科技近几年采购数据也存在一定的异常┊△◇。  招股书披露☆⌒,孚能科技2017年向前五大供应商采购金额为63110.54万元◇∴,占比47.96%♀,由此推算出当年的采购金额为131589.95万元∴△,按照17%的增值税来计算♂,则其采购含税金额约为153960.24万元〇▽⌒。

                                              2018年□,孚能科技实现营业总收入为227565.24万元⊙∟?,其中主营业务收入为218611.41万元(境内收入为213426.29万元、境外收入为5185.12万元)〇,其它业务收入为8953.83万元π∵⊙。根据财税[2018]32号文“从2018年5月1日起π,纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物〇,原适用17%和11%税率的┊,税率分别调整为16%、10%”☆∵∴,按月平均计算税率☆,2018年孚能科技含税营收大约为263350.096万元〇▽。  同期⌒﹡,公司“销售商品、提供劳务收到的现金”为213426.29万元∟↑,预收项款新增了611.92万元♂,因此与2018年营收相关的现金流入了212814.37万元∵↑〇,以该数据与含税收入勾稽π?,则现金收入比含税营收要少50535.726万元?。理论上↑﹡□,这将导致当年债权新增50535.726万元才合理┊┊。可实际上⊙,当年应收票据和应收账款、坏账准备合计相比上一年同类项数据合计却新增了105642.24万元☆△,明显大于理论债权☆,相差了55106.514万元∵。问题在于?♂⊿,这多出来的债权又是从何而来的呢◇♀∟?

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